Affichage des articles dont le libellé est crise bancaire. Afficher tous les articles
Affichage des articles dont le libellé est crise bancaire. Afficher tous les articles

2016/01/26

Грядущий банковский кризис : жёсткое приземление Европы в новую реальность

Вслед за тревогой поданной ZeroHedge несколько часов назад, я предлагаю здесь версию моей статьи, уже опубликованной в Global Europe Anticipation Bulletin  101 (GEAB) 15/01 на français (extrait commenté), 16/01 на english, u 17/01 на Deutsch, italiano, español, português языках.

Traduction du français au russe par Amandine, du réseau Le Saker Francophone.
____________________

Грядущий банковский кризис : жёсткое приземление Европы в новую реальность.

Начало года ознаменовалось объявлениями о «Катаклизме» [1]  ожидаемом в этом году на биржевых рынках. В отличии от кризиса  2008 года, на этот раз не только независимые аналитики, как  LEAP с момента публикации Global Europe Anticipation Bulletin (GEAB) в феврале 2006 года, но и наиболее «уважаемые» учреждения стали подавать  сигналы тревоги : BIS [2] ФРС [3] (в лице Ричарда Фишера из Федерального банка Далласа), МВФ [4] или очень крупные банки, такие как Societe Generale [5], RBS и UBS. [6]

Таким образом, эти операторы присоединились к другим аналитикам, подобно нам, которые осуждают как формирование нового финансового пузыря, намного более крупнее предыдущего, так и мнимое восстановление роста западной экономики.

Но когда само сердце системы оповещает о подобном прогнозе, он имеет гораздо меньше шансов на реализацию, чем предсказания  более мелких игроков. Напомним, что парадокс успешного прогнозирования, заключается в том, что оно не должно исполнится, так как проблема, ожидаемая всеми экономическими актёрами, становиться сама по себе решённой проблемой. Тем не менее, являются ли в самом деле предсказаниями предупреждения исходящие из сердца самой системы, или они просто описывают уже фактическую ситуацию ? Или, как повторил за нами [7] Ричард Фишер, недавно покинувший должность президента Федерального банка Далласа, "У ФРС больше нет боеприпасов" ?

Мы полагаем, что паника, похоже охватившая основных операторов "западной системы", является слишком запоздалой для плавного изменения; однако чёткое осознание ситуации может ещё позволить им предотвратить радикальные переломы в антикризисной стратегии правящих кругов уже сплотивших свои ряды. К сожалению, отсутствие воображения "истеблишмента" предвещает вероятное введение протекционистских мер.

Тенденция на ужесточение сочетается однако с другой тенденцией, о которой мы часто говорили в первой половине 2015 года: в отличие от 2008 года, работа по созданию новой системы значительно продвинулась. Этот факт позволяет нам выдвинуть предположение, что вместо полного разрушения до основания, кризис 2016 года станет по всей вероятности « жесткой посадкой » в новую реальность, к которой крупные игроки  старой действительности будут пытаться по неволе адаптироваться. Эти попытки потребуют от них стратегического отступления.

Хроника ожидаемого кризиса

Показатели к 12-му января свидетельствуют о расширении дефляционного шторма, в качестве барометра : GSCI Commodity Index [8] упал до 284,7 пункта (минимальное значение с 2004 года); Baltic Dry Index (Балтийский фрахтовый индекс) до 402 пунктов (самой низкой стоимости с 1985 года, даты создания индекса!); с июня 2014 года, центральный банк Китая опустошает свои долларовые валютные резервы в беспрерывном ритме по 37 млрд долларов в месяц, что опережает скорость их прежнего пополнения; Саудовский центральный банк находится в такой же ситуации, центральные банки Бразилии, Японии, России, Банка Англии или ЕЦБ также снижают их запасы, хотя и более медленно. Наиболее крупные страны, содержатели долларовых долгов, продают одновременно.

Месячные изменения валютных резервов Китая 1980-2015; источник: tradingeconomics

Финансовый кризис приходит из Китая? Это анализ встречающийся во всех традиционных средствах массовой информации. Тем не менее, сравним индекс китайской биржи и эволюцию Доу-Джонса, сначала за 2 года:

 ...  потом с 1990 года :


Обратите внимание, что пик Dow Jones опережает на 2 или 3 месяца индекс китайцев, как в 2008 так и в 2015. Фитиль загорелся в Нью-Йорке, а не в Шанхае. Кроме того, биржевый пузырь в 2015 году значительно больше, чем 2008 году в Нью-Йорке, и значительно меньше, чем в 2008 году в Шанхае. Риски на Западе гораздо больше, чем на Востоке. Кроме того, общая рыночная капитализация в США в 25 раз выше стоимости китайской биржи.

Сравнение биржевой стоимости по странам; источник: visualcapitalist

Самоубийственная денежно-кредитная политика "количественного смягчения" (QE) поддерживает дефляцию. Об  этом  свидетельствует продолжающиеся снижение процентных ставок как в Японии, которая следует этому пути с 90-х годов и где доходность 10-летних облигаций достигла исторического минимума в 0,2 %, так и во  Франции​​  и Германии: 
  
Доходность 10-летних государственных облигаций Японии с 2011 года; Источник : Bloomberg





Мы не будем ограничиваться простым предупреждением в 2-х словах как RBS, ни осуждением обвала рынка в результате манипуляций центральных банков [9], как Банк Америки, или напоминанием, что с 2008 года уже полмиллиона рабочих мест [10] исчезли в банковском секторе.


Наш долг, прежде всего, попытаться предвидеть последствия этого шторма для европейских стран, потому что никто не сделает это лучше, чем мы сами, европейцы. Разумеется, любые выводы в такой ситуации опасны, но все они должны быть продуманы, чтобы помочь в принятии решений и строительстве  будущего.

Неготовность западной банковской системы

Во-первых: этот кризис начнётся, как и в 2007 году, кризисом в США, вызванным бесконтрольным и нерегулируемым риском на фьючерсном рынке. Действительно, в этой стране заключён наибольший объём таких контрактов и насчитывается наиболее высокое количество банков имеющих фьючерсы на своих балансах. Финансовый кризис быстро перерастёт в банковский кризис, так как более не существует никакого разделения между инвестиционными и розничными банками, потому что новые правила, такие как закон Додда-Франка, были с легкостью обойдены, не только в  Соединенных Штатах, но и в Европе, [11] и наконец потому, что объемы фьючерсных контрактов являются астрономическими [12] и сокращаются слишком медленно [13]. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет (Warren Buffet), подразумевая системный риск который представляют из себя фьючерсы , назвал их "оружием массового финансового уничтожения". Как и в 2008 году, в силу продолжающейся в 2016 году взаимосвязи двух экономик, этот банковский кризис распространится в Европе.

Несмотря на усиленные сообщения по поводу новых банковских правил (соблюдение уровня собственных активов и т.д.), в особенности в отношении банков, риск которых носит системный характер,  слишком робкие меры смогут предоставить только бедные гарантии, и сценарии кризисных тестов окажутся устаревшими.

В течении последних дней, крупнейшим событием в Европе является, в конечном счёте, разрешение на взятие средств со счетов клиентов [14] имеющих более 100 000 €. Хотя, в чрезвычайной ситуации, установленный уровень может быть снижен, одна эта мера не сумеет погасить задолженность по фьючерсным контрактам и каскады банкротства нескольких учреждений станут неизбежными. Даже государства не  будут располагать достаточными средствами для покрытия убытков, так как никто не захочет покупать их новые казначейские векселя, напечатанные в ускоренных темпах.

Западная банковская система теряет смысл

Это исчезновение западной банковской системы не следует рассматривать как конечную точку в истории, возвращение в каменный век. Напротив, именно отсюда всё может начаться на совершенно новой основе и достаточно быстро. С 2008 года мы утверждаем, что глобальный системный кризис следует понимать как оттепель, фиаско, источник энергии и движения. Мир стоял на месте, застывший, в частности, с 1971 года (с конца конвертируемости доллара в золото). Холодная война стала оледенением для умов.

Нужно понять, что массивные количественные смягчения (QE) и денежные политики с нулевыми процентными ставками положили конец процессу, который Keith Werner (Кейт Вернер) прекрасно резюмирует: крупные банки больше не являются банками, потому что они больше не выполняют их работу. Он пояснил, что в течение 30 лет, крупные банки работали рука в руку с центральными банками над снижением до нуля процентной ставки (намеренно или нет, это уже не важно). В результате, сегодня банки больше не предлагают вкладчикам определённую рентабельность вкладов в зависимости от уровня риска. Тем не менее, всё большее число людей осознают потенциальные опасности, например, связанные с огромным увеличением количества банков работающих со фьючерсами. Даже присутствие суверенного долга на их балансах больше не считается безопасным. [15] В конечном счете, банки имеющие огромное количество сотрудников и занимающиеся самой различной деятельностью, выплачивают смехотворно низкие проценты своим вкладчикам.

Вот почему все больше и больше людей, особенно наиболее осведомлённых, стали видеть банки только в качестве поставщиков денежных купюр и терминалов для розничной торговли, операторов платежей и  борьбы с мошенничеством. Но все это только периферийные услуги, а не сердце бизнеса для любого солидного банкира. И всё таки  реальность такова, что банкиры отказались от сердца их бизнеса и всё, что им осталось, это периферийные услуги.

Некоторые особенности нового банковского ландшафта для совершения аварийной посадки: новые актеры, новые инструменты

Эта ситуация не может продолжаться до бесконечности: не говорим ли мы, что природа не терпит пустоты ? Вот почему это сердце бизнеса так же как и периферийные услуги будут легко завоёваны посторонними и новыми участниками.

Эти новые игроки будут двух типов: во-первых дочерние представительства российских и китайских банков, которые предложат банковские услуги, связанные с местным развитием Нового Шелкового Пути и Большого Морского Пояса (один пояс, одна дорога). Эти банки будут иметь важную характеристику, а именно располагать значительным собственным капиталом в золоте, вновь постепенно предложив его денежный обмен. [16] Западные банки будут не в состоянии это сделать, так же как и центральные банки, не сумеют повысить до 4 % годовых их 10-летние облигации.

Второй тип игроков будет образован аутсайдерами мобильных платежных решений (м-платежей). Эти решения быстро распространились  в Азии [17] в течение последних 10 лет:

·  WeChat TenPay / кошелек Tencent, с 20 % рынка мобильных платежей в Китае. Используя это решение, 200 млн. [18] пользователей потратили 11 млрд. юаней в 2015 году, с тем преимуществом, что существует ещё запас пользователей сообщениями WeChat в 600 миллионов;
·   Бумажник Alibaba Alipay имеет более 300 миллионов пользователей, 800 миллионов китайских счетов и обрабатывает 80 млн транзакций в день с 45 млн платежей. Он представляет собой 80% китайского рынка мобильных платежей.

Некоторыми аналитиками было объявлено, что м-коммерция будет генерировать 334 млрд долларов США, или 50 % от общего объема розничных продаж. Обратите внимание, что эти решения также в состоянии, перевести определенную сумму кому угодно без акта продажи (P2P). Эти решения продуманы так чтобы быть в полной независимости от сети банковских карт или терминалов электронных платежный (TPE), которые достаточно редко используются в Китае, в отличие от западных стран.

WeChat TenPay / кошелек только что открылся в Южной Африке [19] и, его ожидают в более чем 20 странах Азии, Европы, Америки и в Австралии. С конца прошлого года, Alipay предлагается в Японии и Корее.

Западные актеры это в первую очередь ApplePay и Google Wallet . В силу распространения сетей банковских карт и TPE, они основаны на совершенно другом техническом подходе (Host Card Emulation) по сравнению с предыдущими решениями. В последнее время предложение расширилось со «Счётом Никель» или «Оранжевым денежным счетом». В плане безопасности м-платежных операций, мы должны также упомянуть о nec plus ultra французской компании Antelop. Все эти решения, за исключением последнего, который имеет самый высокий уровень сертификации, уязвимы в области  безопасности, но это не единственное качественное отличие на этом очень  конкурентном рынке.

Эти решения, естественно, будут использоваться, при обрушении традиционного банковского сектора. Если банкомат отключен, ТПЭ не работоспособны, вынимай свой мобильный!

Неизбежное стратегическое отступление основных европейских игроков, чтобы не исчезнуть в этот переломный момент

Тем не менее, основные банковские игроки в Европе достаточно плохо относятся к развитию описанных выше событий, где им не оставлено много места. Но контекст терроризма предоставляет множество возможностей для блокировки инноваций ставящих  под вопрос центральное положение банков [20].

Банковский кризис будет иметь ещё одно важное следствие: некоторые страны ЕС в ближайшее время поддадутся соблазну контролировать потоки капитала на границах, и, прибегая к "кризисной ситуации", станут по-разному регулировать деятельность их собственных банков и дочерних иностранных представительств. Однако, свободное движение капитала является одним из краеугольных камней ЕС. В след за свободным передвижением лиц, которые уже в настоящее время серьёзно оспаривается [21], мы ожидаем раскола на практике между системой ЕС, полностью теряющей смысл, и активизацией европейских перспективных проектов: европейской  и Шенгенской  зон, европейской армии, и т.д. ...

Выживание институтов ЕС будет напрямую зависеть от их способности адаптироваться к принципу разно скоростного развития стран Европы. Конец единодушию по всем вопросам между 28 участниками, снят вопрос о трансатлантической опеке и неприкосновенности лозунгов о свободной конкуренции и свободном  передвижении... Европейской комиссии, Европейскому парламенту, Совету ЕС придется научиться, обеспечивать тесное сотрудничество между группами стран для продвижения проектов по восстановлению континента ... или же эти структуры исчезнут, замещенные новыми институтами.

Например, в соответствии с рекомендациями LEAP, Европейский парламент должен будет создать в течение года супер-комитет еврозоны, состоящей только из парламентариев этой зоны, или же евро зона, сама создаст свою собственною демократически легитимную структуру. Тем не менее, такое развитие событий, как в одном так и в другом случае, не может иметь место до завершения переговоров с Кэмероном и лондонской биржей по поводу управления в зоне евро, а значит не ранее конца 2016 года. В течении же этого времени, все будут гнуть спину и защищать евро от сотрясений денежного шторма.

Не только свобода передвижения людей будет поставлена ​​под сомнение на этом новом этапе эволюции системы: начиная с этого года, вопросы финансовых потоков и капитала также станут на повестку дня.


________________________

[1] Источник:  Телеграф / The Telegraph, 01/11/2016
[2] Источник: Телеграф / The Telegraph, 06/25/2015
[3] Источник: Business Insider, 01/06/2016
[4] Источник: Global Research, 12/31/2015
[5] Источник: The Guardian, 01/12/2016
[6] Источник: Телеграф / The Telegraph, 01/11/2016
[7] Источник:  общественное сознание, 19/11/2012
[8] Источник: Bloomberg, 01/14/2016
[9] Источник: ZeroHedge, 12/28/2016
[10] Источник: Bloomberg, 12/31/2015
[11] Источник: Les Echos, 01/04/2016
[12] Источник: Visual Capitalist, 12/17/2015
[13] Источник: BIS
[14] Источник: Телеграф / The Telegraph, 12/31/2015
[15] Источник: Развивающиеся рынки , 10/10/2015
[16] Источник:  Общественное сознание, 09/19/2014
[17] Источник: Fintech Asia, 11/19/2015
[18] Источник: TechCrunch, 10/11/2015
[19] Источник: ZDNet, 03/12/2015
[20] Например, французское решение о запрете денежных электронных или наличных платежей свыше 1000 евро (Источник: Le Figaro, 6/27/2015) и Европейский проект поставить под строгое наблюдение новые режимы электронных платежей, таких как Bitcoin (источник: ZeroHedge, 11/20/2015).
[21] См первые результаты поиска Google.

_______________________

[Ajout le 21/01:
A ma connaissance personne n'avait évoqué à ce jour cette possibilité de se reporter massivement sur les paiements par smartphone -ces derniers étant très largement diffusés aujourd'hui (cf nombre de ventes en France en 2015 ; livraisons mondiales de smartphones de 2010 à 2015)- quand l'ensemble système bancaire s'éteint tout à coup (bank holiday).

Cette ouverture donne de toutes nouvelles perspectives là où il n'y avait qu'une impasse paralysante et des leviers de négociation aux groupes de pression face aux banques occidentales, dès aujourd'hui, pour peu qu'ils se saisissent de cette idée afin de les marginaliser. Il n'y a plus de too-big-to-fail (TBTF) qui tienne, plus de logique de statu quo qui s'impose.]


2016/01/17

Prochaine crise bancaire : hard-landing en Europe dans une nouvelle réalité

Suite à l'alerte lancée par ZeroHedge il y a quelques heures, je diffuse dès maintenant un extrait commenté de mon article publié dans le Global Europe Anticipation Bulletin GEAB 101 le 15/01 en français, le 16/01 en english, le 17/01 en Deutsch, italiano, español, português, et sur ce site le 26/01 en РУССКИЙ.

[Mise à jour le 21/01/2016] : remplacement de l'article complet par un extrait commenté.
________________________

Prochaine crise bancaire : hard-landing en Europe dans une nouvelle réalité

Ce début d'année est marqué par les annonces d'un "cataclysme"[1] attendu cette année sur les marchés boursiers. La différence avec 2008 c'est que, cette fois, ce ne sont pas uniquement des analystes contrariants -comme le LEAP dès sa publication du GEAB de février 2006- qui lancent ces alertes mais les institutions les plus établies : BIS[2], Fed[3] (par la voix de Richard Fisher de la banque fédérale de Dallas), FMI[4], et de très grandes banques comme Société Générale[5], RBS et UBS[6].

Ces acteurs ont donc rejoint les autres analystes, tels que nous, qui dénoncent la formation de cette bulle financière bien plus gonflée que la précédente, et une reprise occidentale qui n'en est pas une.
 [...]

Chronique d'une crise annoncée

Les indicateurs en ce 12 janvier montrent la tempête déflationniste qui se creuse, comme un baromètre : le GSCI Commodity Index[8] à 284,7 points (valeur la plus basse depuis 2004) ; le Baltic Dry Index à 402 points (valeur la plus basse depuis 1985, date de création de cet indice!) ; la banque centrale chinoise vide de manière continue sa réserve de change depuis juin 2014, en moyenne au rythme de 37 milliards de dollar US par mois soit plus vite qu'elle l'avait remplie ; [...]

Evolution mensuelle des réserves de change de la Chine 1980-2015 ; source : tradingeconomics

[...]
Nous ne nous contenterons pas d'une alerte en 2 mots comme RBS, ni de dénoncer les crachs comme résultant des manipulations des marchés par les banques centrales[9] comme Bank of America, ni de rappeler que déjà un demi-million d'emplois[10] dans le secteur bancaire ont disparu depuis 2008. 


En effet, il nous semble être notre devoir d'essayer d'anticiper les conséquences de cette tempête sur les pays européens, car personne ne le fera mieux que nous Européens. L'exercice est périlleux mais il doit être mené pour aider à la décision, pour défricher l'avenir.

Impréparation du système bancaire occidental

Tout d'abord : cette crise commencera comme en 2007, par une crise financière causée aux USA par des produits dérivés au risque non maîtrisé, non régulé. C'est en effet le pays qui en a créé le plus, et qui compte le plus de banques fortement détentrices de ces produits. Cette crise financière se transformera très vite en une crise bancaire, puisqu'il n'existe plus de séparation entre banques d'affaires et banques de détail, parce que les régulations récentes comme la loi Dodd-Frank ont été facilement détournées, que ce soit aux Etats-Unis ou en Europe[11], et parce que les volumes représentés par les produits dérivés sont astronomiques[12] et en décroissance trop lente[13], au point que le célèbre investisseur Warren Buffet a qualifié ces produits financiers « d'armes de destruction massive » par le risque systémique qu'ils font courir. Et comme en 2008, cette crise bancaire se propagera en Europe du fait du découplage encore non-abouti en 2016 de ces deux économies.
[...]

[Ajout le 21/01:
L'article de ZeroHedge auquel je réponds donne une information de tout premier ordre sur l'état de criticité des "subprimes pour traders" liées au pétrole de schiste. Ce fait ouvre la possibilité crédible d'un nouveau Lehman Brothers (en l'occurence: Wells Fargo) à tout moment. Les mass media commencent à s'en émouvoir: voir la revue de presse que je tiens à jour dans les commentaires du présent article.
Sachant les conséquences exceptionnellement graves qui s'ensuivraient, il me semblait indispensable de diffuser immédiatement cet extrait puisque je ne parle pas seulement d'alerte mais surtout de piste de solution qui concerne chaque personne dans son quotidien. C'est cette piste que je vais maintenant exposer.]

Un système bancaire occidental en perte de sens

Cette disparition du système bancaire occidental ne doit pas être vu comme le point terminal de l'histoire, un retour à l'âge de pierre. Au contraire, c'est de là que tout peut repartir sur un pied entièrement nouveau, et de manière brutalement accélérée. Depuis 2008 nous soutenons que la crise systémique globale doit se comprendre comme un dégel, une débâcle, une libération des énergies et des mouvements. Le monde était resté figé, congelé en particulier depuis 1971 (fin de la convertibilité or-dollar). La guerre froide devenue glaciation des esprits.

Il faut comprendre que les QE massifs et les politiques monétaires à taux zéro ou négatif (ZIRP, NIRP) ont signalé la fin d'un processus que Keith Werner résume parfaitement : les grandes banques ne sont désormais plus des banques, car elles ne font plus ce métier. Il explique que depuis 30 ans, les grandes banques ont œuvré avec les banques centrales pour réduire à néant les taux d'intérêt (intentionnellement ou pas, peu importe). Il en résulte que désormais les banques ne proposent plus aux déposants un rendement en retour du risque représenté par leurs dépôts. Cependant, un nombre croissant de personnes sont au courant des risques encourus. Par exemple celui induit par l'exposition hallucinante de ces banques aux produits dérivés. Même la détention de dette souveraine dans leur bilan n'est plus considérée comme étant sans risque[15]. Au final ces banques ont un grand nombre d'employés et brassent un tas d'activités pour procurer des intérêts ridiculement faibles aux déposants.

C'est pourquoi, poursuit-il, de plus en plus de personnes et notamment les plus connectées, ne voient plus les banques que comme des fournisseurs de distributeurs de billets et de terminaux pour les points de vente, et des opérateurs de clearing pour les paiements, pour la lutte contre la fraude. Mais tout ceci ne sont que des services périphériques, et pas le cœur de métier pour un banquier respectable. Et la réalité est que les banquiers ont abandonné leur cœur de métier, et il ne leur reste que les services périphériques. 

Quelques caractéristiques du nouveau paysage bancaire pour notre atterrissage d'urgence : nouveaux acteurs, nouveaux outils

Cette situation ne peut pas perdurer : ne dit-on pas que la nature a horreur du vide ? C'est pourquoi ce cœur de métier ainsi que les métiers périphériques vont être conquis facilement par des outsiders et des nouveaux entrants.

Ces nouveaux acteurs seront de deux types : tout d'abord des filiales de banques russes et chinoises qui proposeront des activités bancaires liées au développement local de la Nouvelle Route de la Soie et de la Grande Ceinture Maritime (One Belt, One Road). Ces banques auront pour caractéristiques de disposer de fonds propres importants en or, et de graduellement proposer de re-monétiser l'or[16]. Les banques occidentales en seront incapables, tout comme les banques centrales seront incapables de faire remonter à 4 % les taux d'intérêt des obligations à 10 ans.

Le second type d'acteurs sera constitué par les outsiders des solutions de paiement par mobile (m-payment). Ces solutions connaissent un essor fulgurant en Asie[17] depuis 10 ans :
  • WeChat Tenpay/Wallet de Tencent a 20 % du marché du paiement mobile en Chine ; 200 millions[18] d'utilisateurs ont dépensé 11 milliards de yuan en 2015 au moyen de cette solution, avec l'atout que représente le stock captif des 600 millions d'utilisateurs de la messagerie WeChat ;
  • Alipay Wallet d’Alibaba a plus de 300 millions d'utilisateurs, 800 millions de comptes Chinois et gère 80 millions de transactions par jour avec 45 millions de paiements. Il représente 80 % du marché du paiement mobile Chinois.
Il est annoncé par certains analystes que le m-commerce générera 334 milliards de dollar US, soit 50% du total des ventes de détail. À noter que ces solutions savent aussi transférer un montant à quelqu'un, sans acte de vente (P2P). Il est essentiel de noter que ces solutions sont conçues pour ne pas dépendre d’un réseau d’acceptation de cartes bancaires ou de terminaux de paiement électroniques (TPE), qui sont très peu diffusés en Chine à l’inverse des pays occidentaux.

WeChat Tenpay/Wallet vient d'être ouvert en Afrique du Sud[19] et il est annoncé dans plus de 20 pays en Asie, Europe, Amérique, et Australie. Depuis la fin de l'année dernière, Alipay est proposé au Japon et en Corée.

Les acteurs occidentaux sont d'abord les Google Wallet et ApplePay. Ils sont basés sur une approche technique complètement différente (Host Card Emulation) des solutions précédentes à cause de la diffusion des réseaux d'acceptation des cartes bancaires et des TPE. L’offre s’élargie dernièrement avec les solutions Compte Nickel ou Orange Cash ou Lydia. Citons aussi le nec-plus-ultra en matière de sécurisation des transactions de m-paiement avec Antelop, une société française. Toutes ces solutions, à part la dernière qui dispose du plus haut niveau de certification, présentent des faiblesses de sécurité mais ce n'est pas le seul différenciateur sur ce marché très concurrentiel.

Ces solutions seront naturellement utilisées pour rebondir quand le système bancaire traditionnel flanchera. Si les distributeurs automatiques de billets sont débranchés, les TPE inactifs, sortez votre mobile !

[...]
[Ajout le 21/01:
A ma connaissance personne n'avait évoqué à ce jour cette possibilité de se reporter massivement sur les paiements par smartphone, ces derniers étant très largement diffusés aujourd'hui (cf nombre de ventes en France en 2015 ; livraisons mondiales de smartphones de 2010 à 2015) quand tout le système bancaire s'éteint tout à coup (bank holiday).

Cette ouverture donne de toutes nouvelles perspectives là où il n'y avait qu'une impasse paralysante et des leviers de négociation aux groupes de pression face aux banques occidentales, dès aujourd'hui, pour peu qu'ils se saisissent de cette idée afin de les marginaliser. Il n'y a plus de too-big-to-fail (TBTF) qui tienne, plus de logique de statu quo qui s'impose.]




[1] Source : The Telegraph, 11/01/2016
[2] Source : The Telegraph, 25/06/2015
[3] Source : Business Insider, 06/01/2016
[4] Source : Global Research, 31/12/2015
[5] Source : The Guardian, 12/01/2016
[6] Source : The Telegraph, 11/01/2016
[7] Source : Conscience Sociale, 19/11/2012
[8] Source : Bloomberg, 14/01/2016
[9] Source : ZeroHedge, 28/12/2016
[10] Source : Bloomberg, 31/12/2015
[11] Source : Les Echos, 04/01/2016
[12] Source : Visual Capitalist, 17/12/2015
[13] Source : BIS
[14] Source : The Telegraph, 31/12/2015
[15] Source : Emerging Markets, 101/10/2015
[16] Source : Conscience Sociale, 19/09/2014
[17] Source : Fintech Asia, 19/11/2015
[18] Source : TechCrunch, 10/11/2015
[19] Source : ZDNET, 03/12/2015